Livet är tufft som frilansare, särskilt när det gäller planering för framtiden. Idag kommer vi att diskutera några svåra fakta om hur man ekonomiskt ska förbereda sig för din pension själv.
Du hittar inte en artikel fylld med vaga tips om att vara sparsam, istället presenterar vi några grundläggande finansiella instrument som du ska känna till så att du kan bestämma vilka som är bäst för dig.
Varför frilansare vill inte prata om detta
Du är frilansare. Du jobbar vart du vill, när du vill ha vem du vill ha. Du gör mer och är lyckligare än du någonsin kunde vara på något designföretag. Men de killar som sitter bakom en företagsdisk har några saker du avundas, inte de? En av dessa saker är en professionell fallskärm. De har en flyktplan som säger när de når en viss ålder, de kan sparka tillbaka och spela golf medan de ritar en fin liten månads summa för att hålla dem kvar tills det är dags att besöka mortikern.
Otaliga frilansare är fastnade i? Här och nu? tänker och ger lite eller ingen tankar om hur man går i pension. Vi har det i vårt sinne att vi helt enkelt kommer att arbeta tills vi är döda. Om du skulle kunna gå vidare i tid och diskutera med ditt 65 år gamla själv, skulle han utan tvekan erbjuda olika råd: börja förbereda så snart som möjligt.
Pensionering är ett obehagligt ämne för frilansare. Glöm det faktum att vi är unga, tekniskt kunniga individer som inte kan stå för tanken på att bli gamla och ringa våra barnbarn att komma till program våra universella fjärrkontroller, ännu mer deprimerande är insikten att vi är kreativa människor som ofta har problem med att fånga den finansiella världen.
Aktier, obligationer, fonder, IRA, 401k, vänta där kompis, om du vill prata mitt språk måste du prata om saker som lagermasker och droppskuggor. Detta är den inställning som många frilansare tar eftersom dessa ämnen är uppriktigt ganska skrämmande. Vissa människor kan fortsätta om de långsiktiga utsikterna till priset på spannmål i Kina och den här typen av diskussion är en riktig avvägning mot en grupp människor som är mer oroade över vad iPad 3 kommer att bli.
Det är lätt att känna sig dumt när konversationen vänder sig till finansiella instrument. Det är ett komplicerat fält som människor studerar dagligen i år innan de lär sig tillräckligt för att inse att de inte vet hälften av vad de behöver!
Detta är dock inte en ursäkt för att undvika ämnet. Du har ett ansvar för dig själv och din familj för att upprätta en plan för framtiden om du inte har en arbetsgivare som tar hand om det för dig (även då är det en bra idé att ta extra steg).
Antal som ska skrämma dig
För att betona vikten av att spara för pensionering, kommer jag att driva samma lilla experiment som min universitetsfinans professor sprang med mig år sedan.
Tänk på hur mycket du för närvarande har sparat för pensionering. Om du är som de flesta unga frilansare är det numret på eller nära $ 0. Låt oss nu föreställa oss att med några mirakel, under de närmaste 40 åren kunde du ekorre bort en hel del $ 1.000.000. Så året är 2051, ditt pensionskonto har en miljon dollar och du gör det stora tillkännagivandet om att du går i pension. Du borde ställas in rätt? Jag menar, du är en freaking miljonär!
En miljon bucks är inte vad det brukade vara
Du glömmer om ett otäckt lilla djur: inflation. Jag kan inte gå in på hur varje system fungerar över hela världen så vi måste använda en standard, i det här fallet amerikanska dollar och det amerikanska finanssystemet (mina ursäkter, den här artikeln kommer att vara ganska partisk mot amerikanska läsare). Vår Federal Reserve Board of Governors, de människor som drar strängarna bakom kulisserna i det finansiella systemet, försöker hålla inflationen på omkring 2% per år. Spekulation indikerar att verklig inflationen är högre, men låt oss gå med det här för nu.
Med en enkel inflationskalkylator ser vi att i genomsnitt två procent inflation per år motsvarar dina $ 1 000 000 framtida dollar cirka 500 000 dollar av dagens dollar. När kostnaderna stiger under de kommande åren kommer en dollar inte att gå så långt och därigenom jämföra värdet av framtida dollar till något du förstår: dagens dollar.
Kan du leva på det?
Så du trodde du hade $ 1 000 000, men i verkligheten är det mer som $ 500 000. Ditt lilla näsägg var bara skuren i hälften! Låt oss säga att du planerar att leva i tjugo år efter att du gått i pension, det ger dig en mödlig $ 25 000 (i dagens dollar) för att leva på årligen! Plötsligt att vara miljonär är inte allt det är knäckt för att vara. Detta nummer blir mycket värre om inflationen ligger i genomsnitt ca 4%. Detta gör din miljon dollar till omkring $ 210.000, vilket lämnar dig $ 10.500 för de kommande tjugo åren (tips: att få gamla kostnader mycket mer än tio grand per år).
Du kanske är frestad att tro att det inte finns något sätt att du kan komma med den här typen av pengar, men du har fel. Lyckligtvis, på grund av tidvärdet av pengar, ränte- och investeringsutbetalningar, om du börjar investera i 20-talet, att vara miljonär när du går i pension är det ett helt rimligt mål!
Standard pensionsräkenskaper
Siffrorna ovan är avskräckande, kanske nog så att de bara har tjänat för att förstärka din uppfattning att du helt enkelt inte kan hantera dessa pensionsplanerings saker. Den önskade effekten är dock att visa dig allvaret av situationen. Om du planerar att återstå en frilansare måste du börja räkna ut hur man sparar för fallskärmen.
Den goda nyheten är att det finns relativt få primära alternativ som du måste överväga. Finansiella produkter som syftar till pensionering är ganska etablerade som en effektiv väg och lite utbildning går långt för att välja rätt väg för dig.Låt oss ta en titt på några villkor som du utan tvekan har hört talas om tidigare men är för stolta över att erkänna att du inte helt förstår!
Traditionell IRA
Detta är en term som jag vet att du är bekant med. IRA står för individuellt pensionskonto. I grund och botten är en IRA en enhet som var konstruerad för skattemässiga ändamål. Med en traditionell IRA får du stow bort till några tusen dollar per år (vanligtvis runt $ 5000 men det varierar beroende på din inkomst).
Genom att placera dessa pengar i en IRA, dras det faktiskt från din skattepliktiga inkomst. Då, när du går i pension och tar bort pengarna från din IRA, beskattas den som inkomst. Om du är en snabb tänkare kan du bli frestad att tro att det här är meningslöst. Antingen beskattas det nu eller senare, hur som helst, det beskattas rätt?
Fördelen här är skatteuppskjutning. Låt oss förenkla scenariot för att se hur det fungerar. Säg att jag ger dig $ 1 per år att investera i 40 år. Om du betalar 30% skatter på den dollarn varje år får du verkligen bara investera $ 0,70 varje år. Efter tio år får du $ 7 som kommer att tjäna ränta för de närmaste 30 åren.
Om du dock inte beskattar den dollarn omedelbart växer ditt konto med en dollar varje år och kommer att tjäna mer intresse genom att ha mer på kontot. Den här gången efter tio år får du $ 10 som kommer att tjäna ränta för de närmaste 30 åren. Visst är du fortfarande beskattad när du tar bort pengarna, men du kunde utnyttja räntan på en större summa pengar under en period av 40 år, vilket verkligen kan betala.
Roth IRA
En Roth IRA är ett populärt instrument som rekommenderas för många människor som inte har tillgång till en arbetsgivare som matchar bidrag 401k konto. Det är mycket som den traditionella IRA: båda är långfristiga pensionskonton och båda begränsar dina bidrag (lika med din förvärvsinkomst), men det finns några betydande skillnader.
Till skillnad från det traditionella IRA är dina bidrag till en Roth IRA inte skattepliktiga framåt. Men på uppsidan finns det ingen ytterligare beskattning när du bestämmer dig för att gå i pension och ta ut pengarna. Den grundläggande fördelen här är att pengarna som sitter i din Roth IRA kan växa skattefria under kontoens livslängd. Med ett normalt sparkonto måste du rapportera ränteintäkter till regeringen och betala skatt på det, men Uncle Sam belönar dig om du åtar dig att spara pengar i en IRA genom att låta intäkterna gå obeskattat.
Problemet med IRA: s
IRA: s är fantastiska investeringsmöjligheter, men det finns också negativa effekter. Först och främst straffas du ofta för att du drar ut pengarna tidigt. Om du lägger pengar i en IRA planerar du att stanna där länge.
En annan sak att se upp för är att alla IRAs inte skapas lika. De ovan beskrivna egenskaperna är generaliseringar. Vissa pensionskonton är bättre, vissa är värre. Var noga med att läsa det finstilta för att se exakt hur du ska beskattas och vilka straff du kommer att ådra dig om vissa åtgärder vidtas.
IRA Investments
Som jag bara påpekade varierar IRA: er beroende på vem du tar emot dem från. En av de viktigaste aspekterna av hur en IRA skiljer sig från nästa är hur pengarna kommer att investeras över tiden.
IRA kan innehålla alternativ att investera i aktier, obligationer, fonder, cd-skivor och mycket mer. Återigen, dessa villkor är kan vara lite fuzzy så låt oss kort gå över dem.
CD skivor
En CD är ett Depåbevis och är ett ganska typiskt instrument som används i samband med IRA: s. De är lågriskinvesteringar som betalar ett högre avkastning än ett typiskt sparkonto eftersom du förbinder dig att inte röra pengarna under ett visst antal år.
Men trots att de kan ge en högre avkastning än ett sparkonto är CD-skivor ganska svaga som din enda långsiktiga strategi eftersom de kan tjäna mycket mindre än andra investeringsalternativ. Anledningen till detta är den låga risken. När du investerar, håll alltid dessa regler i åtanke:
- Låg risk = låg potentiell avkastning
- Hög risk = hög potentiell avkastning
Återigen, eftersom CD-skivor ligger i den nedre delen av riskspektret, kan du inte förvänta dig att tjäna mycket av dem. Det betyder inte att de inte är användbara. Håll bara dina mål i åtanke när du fattar ett beslut.
Lager
Lager är ett ägande av ett företag. De fluktuerar i värde beroende på både den faktiska ekonomiska och uppfattade nuvarande och framtida utvecklingen av företaget.
Aktier är riskabla affärer! Några år på Wall Street lär dig att aktiemarknaden är ett odjur som kommer att äta dig och spotta ut dig oanständigt. Vissa aktier anses vara extremt säkra, andra är extremt flyktiga. Genom att tillämpa de regler som vi just lärt oss, låter du gissa vilken som har högre utbetalning.
obligationer
En obligation är i grunden en mycket specifik typ av lån. När du köper en obligation, oavsett om det är från ett företag eller en regering, ger du dem ett lån under en viss tid. Räntesatsen eller kupongen bestämmer hur mycket pengar obligationsinnehavaren kommer att få utöver det huvudbelopp som lånas.
Obligationer löper ut på ett visst datum då du kommer att få tillbaka de pengar du investerat. Ränta fastställs i allmänhet och betalas i delbetalningar över obligationslivets livslängd.
Liksom CD-skivor anses obligationer allmänt vara en säkrare investering. Det betyder givetvis att du kan förvänta dig en begränsad avkastning. Det finns sådana saker som hög avkastning eller skräpobligationer? som har potential att tjäna dig mer, men dessa är lite mer instabila och kan inte alltid lita på att ge en avkastning.
Ömsesidiga fonder
Ömsesidiga fonder är ett av de mer intressanta finansiella instrumenten som finns tillgängliga för nybörjare. Dessa är i grunden en pool av pengar från en stor grupp människor som omhändertas noggrant av ett team av investerare.
Ömsesidiga fonder tar dina pengar och använder alla instrument ovan för att försöka maximera din avkastning. Varje fond är annorlunda och har vanligtvis ett visst investeringsområde och / eller mycket exakta mål som fonden försöker att mötas.
Fördelarna här är tydliga. För det första sprids dina pengar i flera områden, vilket anses vara säkrare än att placera alla dina spel på ett visst företag eller investeringar. Också någon gör det mesta av arbetet för dig! Det är i fondförvaltarnas bästa att ge dig en hög avkastning, så de försöker i allmänhet att göra exakt det.
Som alltid finns det också en nackdel. Namnlösa: Du måste vara säker på att du förstår hur du kommer att debiteras. Ömsesidiga fonder kan komma med flera avgifter så igen är du fast att läsa ut det finstilta för att du inte får skruvas. Självklart måste du också lägga stor tillit till någon du kanske inte vet, vilket definitivt kan vara en läskig sak att göra!
Slutsats: Vilka investeringar ska du välja?
Nu när du är bekant med grundläggande pensionskonton och behovet av att börja spara så snart som möjligt borde du vara bättre beredd att närma sig din situation. Tänk på att IRA verkligen inte är det enda alternativet, de är bara ett mycket populärt val som jag valde att spendera idag och fokuserar på kortfattat omnämnande av andra områden som aktier och obligationer.
Frågan du är utan tvekan kvar är, vilken IRA ska du välja? Det här är den del där jag inte kan hjälpa dig mycket. Din situation är väldigt annorlunda än min. Den mängd risk du är villig att acceptera är utan tvekan väldigt annorlunda än beloppet än jag är villig att acceptera och hur mycket pengar du kan investera kommer absolut att variera från det belopp som jag kan.
Denna artikel är avsedd att förbereda dig för att gå och prata med en finansiell rådgivare. Beväpnad med kunskapen ovan kan du fatta ett mer informerat beslut om vilka alternativ du ska presenteras med. Gör ett möte i din bank eller annan finansiell institution vars rykte du litar på och fråga om alternativen ovan.
Bottom line: du kan faktiskt vidta betydande steg för att säkerställa att du inte behöver jobba tills du är död. Ja, det är skrämmande och det tar lite arbete och utbildning från din sida, men det mer än lönar sig i slutändan. Det kan bara vara en av de bästa besluten du någonsin gör, så sluta sätta av och börja!